天氣保險是和老天對賭嗎?   2006/9/20   (回上頁)

      台灣在 2004年開始有天氣保險保單後，受到許多企業界或個人的關注，也有幾家產險公司率先推出天氣保險保單，從下雨、颱風到目前各種天氣指數的天氣保險商品都有。

但在面對許多企業主的詢問後及實際協助許多案例進行時，發現國人對於這種新的商品還是很不了解，常常有明後天大型活動將要舉行，看到連續豪雨特報，馬上打電話來要買天氣保險。甚至會停留在『對賭』天氣的觀念上。或是類似汽車保險，快到期的車險保單趕快去烤個漆，把錢拿回來，雖然『賭天氣』的觀點有點啼笑皆非。換個角度來看，保險和買股票或是投資，不都是『賭』嗎? 只是在風險管理市場上衍生出的不同商品。

其 實保險的原理很簡單，就是『損害填補』的概念，例如車子被撞了或是發生火災，損失由保險公司負擔，但有些人損失多，有些人損失少，就可以用大數法則，用群 體總量去彌補部份人較多的損失。如果保單越多，損失率越低，保費當然可能就可以降低，反之保費可能越來越貴，例如如果是保一單賠一單，就有可能會有拒保或 是保費超高天價的現象，例如最近在美國紐約某些地方，被評估受到颶風衝擊影響很大，想買個房屋保險沒一家保險公司願意具保。

至於天氣保險則很不一樣，這樣的保險其實和傳統保險必須有『損害賠償』沒有太直接的相關，例如許多靠天吃飯的行業，像樂園，當假日原本應該來一萬人次的消費，可是因為大雨造成只有小貓兩三隻，這沒有直接的損害，但是對企業的經營上就是一個很大的損失，這通常也比颱風或是天災造成的園內設備損毀還來的嚴重。所以企業主必須把天然災害造成設備損失和營業損失分開考量。

例 如今年的九月份已出現較低的溫度，這在往年還是秋老虎的形態很不同，許多夏天商品馬上面臨滯銷的結果，在這時候如果如果氣溫每升高攝氏一度，對啤酒或冷飲 廠商而言，即是意謂著一百萬罐啤酒或清涼飲料的銷售量。但是，如果天氣未如預期，出現了冷夏或暖冬的狀況，則這類對天氣高度敏感的企業而言，該如何維持平穩的獲利、避開不理想的氣候所造成的風險？在全球暖化的世紀，異常氣候也越來越多見，企業如何克服異常氣象、天候不順的天氣，以降低生活環境的風險？企業能不能將這種風險轉移出去，減少經營環境上的風險？這時候就是天氣保險或是天氣衍生性商品的妙用。

筆者接觸到國外許多客戶、保險公司或是後端的再保及風險承攬投資的業主，發現一個很有趣的現象，天氣保險不見得是所謂的大型企業，例如零售商、賣場、能源公司，有時候許多小型企業也需要這樣的避險管道，例如餐廳、連鎖商店，一遇到下雨時，多數店家除了哀怨嘆惜下，還能做什麼? 舉辦大型活動，如果因為下雨，人潮劇減或是停留時間過短，廣告效益降低，這時候可否保個險來安心呢? 有個避免天氣變異的保障，無疑是穩定企業經營的方向。

由於天氣保險是以天氣指標作為雙方成交的項目，因此和所謂實際的損失並無絕對的連帶關係，因此賠償的方式會非常的直接乾脆，也減少許多繁雜的鑑定賠償困擾。例如只要雨量到一定毫米即可，氣象資料也依循氣象局的標準測站公佈資料，也減少掉許多的爭議。

但因此事前的評估與分析便成為一個很重要的關鍵，業主和保險公司必須很清楚的了解營收因天氣造成的衝擊，不能空白製造一個假象的來賭天氣，而是要依照過去的歷史紀錄統計來精算，以及背後的再保程序成本。例如夏天和春天因天氣型態不同，保費也有相當大的台灣戶外場合舉辦大型活動受天氣變動影響很大，就要考量是否因為大雨造成可能的衝擊及效果的遞減，若主辦單位可以精算這些成本，對各種支出及收入就可以很成功的衡量，不必為了快下雨了才買個保險，這時也沒有保險公司願意承接這樣的風險。

越成熟穩定的企業，更不能因為天氣因素造成無謂的損失，以台灣許多成熟的案例，發現天氣影響到企業至少有10-30%的營，只是多數企業主還不清楚。當我們很羨慕在美國期交所拿天氣作為投資的標的物成為一個很熱門的商品，成交量與金額每年均以倍數成長，天氣期貨是一個非常標準的商品。但短時間內台灣還嗅不出這樣的氣氛時，雖然有點沮喪，但相信以台灣多變的天氣，求新求變的金融商品，很快的會跟上國際的腳步，有待大家共同的努力。

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作者彭啟明為天氣風險管理開發公司 總經理